什么是VaR风险模型？
这是一种衡量金融资产或投资组合，在特定时间、置信水平下，可能面临最大损失的量化风险管理工具。
它的计算模型主要分三种，分别是…
1、历史模拟法。
原理是使用历史数据，直接模拟未来风险。
操作步骤也比较简单，就是收集过去1年A股的收益率数据，然后将收益率从最大亏损到最大盈利进行排序，确定分位数后，用该收益率乘以当前资产价值，得出绝对损失金额。
优点是简单直观，无需假设分布，缺点则是依赖历史数据，无法预测新风险事件。
很多股民炒股都会看历史走势，粗略判断股票的底部和顶部，这其实就是历史模拟法。
2、协方差法。
原理是通过假设资产收益率服从正态分布，用均值和方差（标准差）计算风险。
具体步骤需要统计历史收益率的平均值和标准差，确定置信水平对应的分位数后，再去计算VaR。
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